王忠民:金融科技影响金融和信贷的底层逻辑

2019年春节论坛“新技术对金融的影响和变化”于1月20日在北京举行,主题为“新技术对金融的影响和变化”。

IMI顾问、前国家社会保障基金理事会副主席王忠民说,金融技术已经对金融领域产生了巨大影响,并在支付、清算、保险和证券等各种场景中显示出场景替代效应。

从服务的角度来看,金融科技对风险、过程,尤其是信用有很大的影响。

王忠民认为,金融技术的每一个纬度都会影响金融和信贷的基本逻辑。金融技术使信用真正成为一个人的有效资产,负信用成为一个人的最大成本。

以下是演讲的全文:如果你想看看新技术对金融的影响,你可能会觉得近年来金融技术已经对金融领域形成了强烈的冲击,场景替代效应已经在支付、清算、保险和证券的各个场景中显现出来。

从服务的角度来看,我们已经看到金融技术对风险、流程,尤其是信贷产生了巨大的影响。

进一步观察技术的影响,金融技术的每个纬度都会影响金融和信贷的基本逻辑。

从最近的事件中,我们可以看到对信贷的影响。

如果中国已经收集了月球背面的信息,并在月球背面安装了一些自动传输设备,那么月球背面的所有信息都可以掌握。

既然月球背面的信息可以被我们掌握,如果每个人的个人信息都能被准确区分,它将对我们整个社会的信用状况产生巨大的影响。

生物识别是一个我们已经奋斗了一段时间的领域。

到今天为止,生物特征识别在人脸问题上几乎已经得到解决。

然而,人脸更加复杂,已经投入了大量资金来研究人脸的主要结构。

在金融领域,目前的人脸识别技术并没有真正穿透地把握信用人、自然人和法人之间的关系。

最后一项可能快速突破的技术是声纹识别。

每个人的声波纹都是独一无二的,从信用的角度来看,每一个字,声音命令都是独一无二的,不会改变。

因此,有金融基础的信用人和自然人将永远存在于一个人的生活金融环节中。

从生活的角度来看,我们都在寻找可穿戴设备,而手机,尤其是智能手机,是非常好的可穿戴设备。

如果声纹问题得到解决,您就不能使用手机。

如果所有语音终端的安全性是唯一的,指令是唯一的,并且执行后存储的信息是唯一的和可追踪的,那么未来的语音就是所有的行为。

这不仅解决了系统端口的唯一记录,还解决了所有记录的可追溯性。

如果我们把物联网和互联网进行比较,今天的互联网之所以没有解决金融欺诈和人们借助互联网做坏事的问题,是因为物联网是原始信息。

今天,我们正在把IOT变成所有信息的记录,月球背面的信息,地球上的所有非生物信息都可以被传感器捕获和记录,甚至被离太阳系更远的卫星记录。

物联网时代积累的信息避免了以人为本的互联网中的信息失真、信息衰减、信息清理和信息欺诈。

所以从这个意义上说,我们现在看到的所有技术问题都在为这个时代做准备。

例如,我们的区块链精确地解决了信息追踪的原始性质。在此基础上,自然人和法人不能终生分离。

今天,我们可以看到市场上的技术每天每小时都在飞速发展,这从三个方面对金融产生了影响。

首先,金融技术使信用真正成为一个人的有效资产,负信用成为一个人最大的成本。

今天,我们关注的是一个人的资产,重点是实物资产,如房地产、金融资产、现金流等。

说到信贷资产,一个人能借多少钱,是否有抵押贷款和担保,能调动多少社会资源,这就是一个人的社会信用。

我们现在通过IOT和区块链把每个人的信用联系起来。

尽管我们今天仍然面临许多问题,例如比特币价值的波动,每个人可以划分多少信用纬度,以及如何根据市场和行政法实施惩罚。

尽管仍在挣扎,但通过区块链和物联网实现信贷价值最大化和负信贷成本的时代正在接近我们。

第二,对于所有建立在实物形态限制基础上的金融机构和金融基础设施,我们将发现基础设施宣传和私有化的多元化道路正在到来。

由于准入限制,金融公共基础设施的边际成本正在增加。

然而,新技术应用的边际成本无限期地接近零。

如今每个人手机上的操作系统都是谷歌的安卓系统。谷歌不生产手机,但是生产手机的人遍布世界各地。

有了这样的操作系统,制造商可以添加一些新的应用程序,而无需开发源代码、数万名工程师以及如此多的内存和服务器。

这是SaaS的基础设施。这个基础设施使得每个人都使用的手机如此便宜。如果这样收费,今天的手机价格肯定会上涨50%到60%。

如果金融领域的任何交易系统都基于这样的开源交易平台和操作平台,那么基础设施就可以无限扩展。

在通信时代,中国移动等运营商提供基本的运营服务。

当我们的运营商只提供电信服务时,它就是这个行业的垄断者。

但是有一天,当微信等开始支付服务时,它只提供交通服务。

如果这种流动无限期地提供给整个社会,边际成本将接近零,初始回报率将是公司的基础。

从这个意义上说,如果SaaS扩大到基础设施,如部分资产评估和内部资产评估或区块链和人工智能,将产生基于数字时代的接近零的基础设施边际成本。只有这样,边际应用创新才能在接近零的基础设施中频繁发生,也只有这样,未来的世界才能每天和每小时进行创新。

创新的成本最高,效率最高。

第三,知识服务和所有基于新价值应用的服务不像经济学中的边际收益递减规律。

如果边际收入减少,如果达到一定的规模,规模就不能再扩大。

今天,以数字为基础的生产要素已经突破了物质形式,以知识为基础的创新的边际收入已经增加。这是创新经济的时代和创新数字应用的时代。

我们突然发现,人类历史上第一次出现了市值超过1万亿美元的公司。有些公司可以在成立后一年内成为独角兽,在三到四年内成为大型独角兽。

所有的百万富翁都是在这个领域产生的。只有当边际收入持续增长时,才能在个人和投资两方面表现出边际收入增长的规律。

如果边际收入增加,为了追求这一目标,资本流动将持续不断。

这个时候做这个行业的人越多。

尽管其他行业已经被摧毁,但每个人都拥有越来越多的知识和价值。

让我们看看加速器。

今天在数据领域的突破可以为金融基础设施提供一个平台,物理形式的边际成本接近零。

生产要素在加速,思想碰撞的早期实现,初始天使投资,企业成功,特别是当你成为独角兽,你可以购买其他公司的股票,作为主要股东。

创新在产业并购领域无处不在。

在成长的过程中,新事物取得了最低的成本和最高的收入,这种收入是可以分享的。每个人每时每刻都与区块链的逻辑分享增长的未来。

在新技术出现之初,它只对场景、过程、风险和交易成本四个纬度产生影响。

今天,它影响了我们的信贷重组、创新基础设施平台、实现和增加创新要素边际回报的逻辑、价值数万亿美元的公司的出现,以及基于应用的创新链和加速器等形式的出现。

现在是这些影响发挥根本性和跨越性作用的时候了。

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